أظهرت أحدث البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)، والتي جرى تحليلها اليوم الثلاثاء 24 فبراير 2026، طفرة غير مسبوقة في أداء القطاع المصرفي الأمريكي، حيث سجلت البنوك صافي أرباح إجمالية بلغت 295.6 مليار دولار عن العام المالي المنصرم 2025، مدفوعة باتساع هوامش الفائدة وتحسن جودة الأصول الائتمانية.
ملخص الأداء المالي للبنوك الأمريكية (تقرير 2025 – 2026)
| المؤشر المالي | القيمة / النسبة |
|---|---|
| إجمالي أرباح عام 2025 | 295.6 مليار دولار (رقم قياسي) |
| نسبة النمو السنوي | 10% مقارنة بعام 2024 |
| حجم محفظة القروض الإجمالية | 13.5 تريليون دولار |
| سعر الفائدة الفيدرالية الحالي (فبراير 2026) | 3.5% – 3.75% |
| نسبة القروض المتعثرة | 1.56% (تحسن ملحوظ) |
ويعكس هذا الأداء التاريخي، الذي رصدته منصة “BankRegData”، قدرة أكثر من 4300 بنك أمريكي على تجاوز الذروة السابقة المسجلة في عام 2021 (279 مليار دولار)، ويرجع المحللون هذا الانتعاش إلى استراتيجيات خفض تكاليف الودائع مقابل التوسع في الإقراض النوعي، مما أدى لرفع “هامش صافي الفائدة” (NIM) إلى 2.99%.
محركات النمو وأثر السياسات الاقتصادية
ساهمت بيئة العمل في ظل التوجهات الاقتصادية الحالية نحو تقليص القيود التنظيمية في تعزيز ربحية المصارف الكبرى، وأوضح كريستوفر ويلان، رئيس “ويلان جلوبال أدفايزرز”، أن العام الماضي كان استثنائياً من حيث انخفاض المخاوف الائتمانية بشكل لافت، حيث هبطت تكاليف تمويل الودائع إلى مستويات 2.04%.
- توسع المحفظة: زيادة قدرها 750 مليار دولار في حجم القروض الممنوحة.
- جودة الأصول: تراجع نسبة القروض المتعثرة إلى 1.56% مقارنة بـ 1.6% في العام السابق.
تحديث موعد وقرار الفائدة الفيدرالية (فبراير 2026)
خارطة توقعات المؤسسات المالية لعام 2026
تشير التحليلات الصادرة عن كبرى البنوك الاستثمارية اليوم إلى تباين في الرؤية حول مستقبل السياسة النقدية، تماشياً مع مؤشرات التضخم وسوق العمل:
- جيه بي مورغان: يتوقع تثبيت الفائدة طوال عام 2026، مع احتمالية رفعها في الربع الثالث من 2027 لتصل إلى 4%.
- غولدمان ساكس وباركليز: يتوقعان تأجيل عمليات الخفض إلى سبتمبر وديسمبر 2026، مع استقرار الفائدة بين 3% و3.25%.
- بنك أوف أمريكا: يرجح إجراء خفضين في يونيو ويوليو 2026، لتستقر الفائدة عند مستويات 3% بنهاية العام.
وعلى الرغم من هذه الأرباح القياسية، أظهر المستثمرون حذراً في أسواق الأسهم، حيث تراجع مؤشر KBW للبنوك مؤخراً نتيجة المخاوف المتعلقة بتأثيرات الذكاء الاصطناعي على النماذج التشغيلية التقليدية للمصارف، وهو ما يجعل تحقيق مكاسب رأسمالية في الفترة القادمة تحدياً يتطلب انتقائية عالية.
الأسئلة الشائعة (سياق المستثمر السعودي)
هل تؤثر أرباح البنوك الأمريكية على الاستثمارات السعودية؟
نعم، نظراً للارتباط الوثيق بين الريال والدولار، فإن تحركات الفائدة الأمريكية وأداء القطاع المصرفي تؤثر بشكل مباشر على تكلفة التمويل محلياً وأداء المحافظ الاستثمارية الدولية التابعة للصناديق السعودية.
كيف يمكن للمستثمر السعودي الوصول لتقارير الفيدرالي الرسمية؟
يمكن للمستثمرين متابعة البيانات عبر المواقع الرسمية، ولإدارة الاستثمارات المحلية المرتبطة بالأسواق العالمية يمكن الاستفادة من الخدمات المالية عبر منصة اعتماد أو القنوات البنكية الرسمية.
ما هو موعد خفض الفائدة القادم؟
وفقاً لتوقعات بنك أوف أمريكا، قد يشهد شهر يونيو 2026 أول خفض، وهو ما قد ينعكس إيجاباً على أسواق الأسهم الناشئة ومن بينها السوق السعودي.
المصادر الرسمية للخبر:
- المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)
- منصة BankRegData المالية
- تقرير ويلان جلوبال أدفايزرز (Whelan Global Advisors)
- بيانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
